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分析工具:斐波纳奇

时间:2013-10-14 14:31:48  来源:  作者:  

黄金分割的历史背景和数学背景

  黄金分割的推销员--数学家斐波纳奇

  斐波纳奇是中世纪最伟大的数学家。正是他把黄金分割的数学思想发扬光大。

  他出版了三本重要的数学著作:献给罗马皇帝的《计算书》、1220年出版的《实用几何学(Practica Geometriae)》,以及《求积法(Liber Quadratorum)》。钦佩他的比萨共和国的公民们把他记载成一位"言行谨慎,学识渊博的人",《大英百科全书》的资深编辑约瑟夫o基斯认为,未来的学者迟早会"公正地对待比萨的斐波纳奇,他是世界上伟大的学术先驱之一。"

  尽管后来的世界几乎忘却了斐波纳奇,但他无疑是他那个时代的伟人。斐波纳奇的名声是如此之大,以致于本身也是一位科学家和学者的罗马帝国皇帝弗里德里克二世(Frederic Ⅱ)为了寻找他,特别安排去比萨城访问。

  斐波纳奇与弗里德里克二世的会见发生在公元1225年,这是当时比萨城的一件圣事。皇帝一马当先,带领着由号兵、侍臣、骑士、官员和一大群野兽组成的长长的队伍。皇帝在这位举世闻名的数学家面前提出的一些问题在《计算的书》中有详尽的记载。斐波纳奇显然是解决了皇帝提出的问题,后来皇帝在宫廷热烈欢迎了他。公元1228年,当斐波纳奇修订《计算的书》时,他把修订版题献给了弗里德里克二世。

  斐波纳奇对金融市场的最伟大贡献就是斐波纳奇序列,也称黄金分割序列。他的名声是如此之大,以至于人们也把黄金分割分析称为斐波纳奇分析。

  黄金比例无所不在

  1.618(或0.618)即所谓黄金比例(Golden Ratio)或黄金平衡(Golden Mean)。它的比例令眼睛和耳朵感到和谐。它在生物、音乐、绘画和建筑中都有表现。威廉·霍法(William Hoffet)在为1975年12月号的《史密森人(Smithsonian Magazine)》杂志撰写的文章中说:

  ……0.618034与1之比是纸牌与巴台农神庙(Parthenon)、向日葵与蜗牛壳、希腊花瓶与外宇宙的螺旋星系的形状的数学基础。希腊人将他们的大量绘画和建筑基于这个比例。他们称其为"黄金平衡"。

  斐波纳奇的魔术兔子,在许多意外的地方出现。这个神奇的黄金分割比例,无疑是一种神秘的自然的和谐,这种和谐宜人、悦目、甚至动听。比如,音乐的一度有八个音符。在钢琴上它用8个白键,5个黑键表示--共13个键。最悦耳动听的音乐是大六度绝不是巧合。音符E的振动是音符C的0.62500倍。音符A仅仅与黄金平衡相差0.006966,大六度的比率引起内耳耳蜗--正好也是呈对数螺线的形状的器官--的和谐振动。

  斐波纳奇数字和黄金螺线在自然界中的不断出现,精确地解释了为什么0.618034与1之比在绘画中让人感觉如此舒服。人们可以在绘画中发现基于黄金平衡的生命肖像。

  小到原子结构、大脑中的微细管以及DNA分子,大到行星的距离和周期,大自然在其最本质的积木和最高级模式中采用黄金比,它包含在非常广泛的现象中,如准晶体排列,光束在玻璃表面上的反射,大脑和神经系统,乐曲改编,植物和动物的结构。科学正在迅速证明有一种基本的自然比例构造原理。

  黄金分割出现在整个自然界。事实上,人体各处--从外形尺寸到面部器官的位置--都是一幅体现黄金分割的织锦。"柏拉图在他的《蒂迈欧篇(Timaeus)》中",彼得·汤普金斯(Peter Tompkins)说,"曾深入考虑过φ及其产生的黄金分割比例关系--所有数学关系中最紧密的约束,把它当作宇宙中物理学的关键。"

金融市场中的黄金分割

  你如果使用黄金分割比例,对金融市场中的上升浪和下跌浪的比例关系作些研究,常常有令人瞠目结舌的发现。黄金分割比例的实践者几乎对它着了魔。

  通常,市场既不会直线上升,也不会竖直跌落,而是进两步、退一步。在当前趋势继续发展之前,市场通常先要对已经形成的上涨进程或下跌进程做出一定程度的回撤。在这类回撤水平中,较为常用的是50%回撤水平,以及 38%和 62%的黄金分割回撤水平(如图)。

  在这组比率中,包括61.8%(或者它的倒数1.618)和38.2%(或者它的倒数2.618).这正是62%(618%取整)回撤水平和38%(38.2%取整)回撤水平之所以广为流行的原因。常见的50%回撤水平也属于斐波纳奇比率。50%回撤水平可能是最受人关注的一个价格水平。在交易流派中,不论是信奉江恩理论者,还是奉行艾略持波理论者,或者道氏理论的拥护者,统统应用了50%回撤水平。

  黄金分割水平能够有效地帮助我们预测一轮熊市中的阻挡区域。在金融市场中,50%回撤水平一直是一个重要的阻挡水平。回撤水平同蜡烛图技术融为一体,为我们提供了重要的顶部反转信号。

  黄金分割实战技术

  黄金分割交易必须经过适当的培训,应用于适当的市场情境下,而且必须作为整体计划的一部分来使用。

  外汇交易中,我们经常用到黄金分割(Fibonacci ratios)。关于黄金分割的交易技术有不少,这里我们主要学习两种:黄金分割回调位(Retracement)和黄金分割扩展位(Extension)。

  在金融交易中,围绕着0.618这个核心的黄金分割比率,人们扩充了更多的黄金分割位。细心的读者会发现,它们不过是0.618黄金比率的简单延伸。其中,我们必须牢记下面数值:

  黄金分割回调位

  0.236, 0.382, 0.500, 0.618,0.764,1

  黄金分割扩展位

  0,0.382,0.5, 0.618,0.764, 1, 1.382,1.5, 1.618

  图表软件将会自动为你处理所有的计算任务。但是,熟悉支撑指标的基础理论对你来说是很有好处的。

  大多数图表软件,都带有黄金分割回调位与黄金分割扩展位这两种工具。你在图表分析中使用它们时,需要确定波幅的高点和低点。


 

回调战术的案例

  要找出黄金分割回调位,您需要确定波幅的高点和低点,从而计算出每个黄金分割回调位。我们看一些上升趋势中黄金回调的例子。

  图为美元/日元小时图。用鼠标选择07年5月12日的波幅低点处110.78,将光标拖到07年5月13日的波幅高点处112.27。制图软件会自动绘制出回调位。回调位是111.92(0.236),111.70(0.382),111,52(0.500),和111.35(0.618)。

  如果美元/日元从高价区回落,我们将使用黄金分割原理,找到黄金分割支撑位,交易者会把这些支撑位当成根据地,在这里进场。

  价格回调到111.92(黄金分割位0.236)处时拉回,第二天价格到111.7(黄金分割位0.382),此时价格发生了盘中穿破,但是最后收盘时,却收在黄金分割位上面。看涨的交易者开始买进。好事来了,接下来的一天,市场反转向上,很多在0.382黄金分割支撑线处进场的买家开心起来,他们苦心找到的看涨的单子终于有了好的回报。

  现在,我们在下降趋势中使用黄金分割,下面是个EUR/USD的小时图你可以看到,我们找到波段高点是05年2月28日的1.3278,波段低点在数小时后的1.3169。黄金回调位分别为1.3236(0.618),13224(0.5),1.3211(0.382)和1.3195(0.236),在下降趋势中,当反弹到黄金分割回调位的时候,价格将遇到的阻力,因为交易者会在黄金分割位处,设置卖单。

  让我们看接下来发生什么,现在难道事情不美好吗!市场确实反弹到0.500并且达到高点1.3227然后下降趋势又开始了,你可以在0.382黄金分割位的时候设置卖单。

  接下来是另外一个例子,这是GBP/USD的小时图,我们取了05年7月26日的高点1.7438和第二天的低点1.7336,因此我们的黄金分割回调位分别是:1.7399(0.618),1.7387(0.5),1.7375(0.382)和1.7360(0.236),看图表,市场看上去似乎是要多次突破0.5的黄金分割位,但是尽管它努力了,还是失败了,因此在黄金分割位0.5处设置卖单将会是个很好的交易吗?

  如果你那样做了,你将会损失惨重,看看,接下来发生什么了?低点应该是这次下降趋势的低点,市场反弹已经超过了我们设置的波段最高点了。

  从上面的例子我们可以看到,市场通常会在黄金分割位,寻找暂时的支撑位(在上升趋势中)和阻力位(在下降趋势中)。

 


  让我们看接下来发生什么,现在难道事情不美好吗!市场确实反弹到0.500并且达到高点1.3227然后下降趋势又开始了,你可以在0.382黄金分割位的时候设置卖单。

  接下来是另外一个例子,这是GBP/USD的小时图,我们取了05年7月26日的高点1.7438和第二天的低点1.7336,因此我们的黄金分割回调位分别是:1.7399(0.618),1.7387(0.5),1.7375(0.382)和1.7360(0.236),看图表,市场看上去似乎是要多次突破0.5的黄金分割位,但是尽管它努力了,还是失败了,因此在黄金分割位0.5处设置卖单将会是个很好的交易吗?

  如果你那样做了,你将会损失惨重,看看,接下来发生什么了?低点应该是这次下降趋势的低点,市场反弹已经超过了我们设置的波段最高点了。

  从上面的例子我们可以看到,市场通常会在黄金分割位,寻找暂时的支撑位(在上升趋势中)和阻力位(在下降趋势中)。

 

交易世界里,没有什么"圣杯"能让我们百发百中。在使用黄金分割时,我们会遇到挑战--价格回调,到达0.382位,但并不意味着在这个位置就一定会反转,有时在0.5的黄金分割位反转,有时在0.618的位置反转。比较特别的时候,价格忽视黄金分割位,并且迅速地冲破它们。黄金分割是有挑战性的,在上涨趋势中有可能会跌破设置的波段黄金分割位最低点,在下跌趋势中会反弹冲破设置的波段黄金分割位最高点。

  还有另外一个挑战性的问题,那就是如何确定波段的高点和低点,从而确定黄金分割位。在一些比较复杂的图形上,我们还没有找到权威和唯一的划分方法,来确定黄金分割位。这时候,黄金分割分析好像变成了猜谜游戏。

  扩展战术的案例

  在黄金分割分析法中,我们除了用到黄金分割回调位之外,也会用到黄金分割扩展位。

  人们可以使用黄金分割扩展位,预测价格到达的目标。因为众多的交易者选中了相同的位置,并且下了买卖订单,在黄金分割扩展位处,常会出现大量的交易。黄金分割扩展位也因此被看作是自我应验的预期。交易者在这里收获利润,或者止损,或者加仓。总之,这是交易者关心的地带。

  如何使用黄金分割扩展线?我们先来看一个上升趋势的例子。

  上升趋势中,一般来说在黄金分割扩展位通过做多盈利。以下图为例,您可以通过以下方式,获得黄金分割扩展位。

  首先,选中一个明显的波段低点,

  其次,拖动光标,选中最近的波段高点,

  最后,拖动光标,拖回到回调波段的低点。

  经过三步操作,我们就会得到一个波段的黄金扩展位。

  在下面的美元/瑞士法郎的一小时K线图中,我们绘制出了黄金分割扩展位。

  首先选中05年8月14日波幅低点1.2447,然后将光标拖到05年8月15日波幅高点1.2593,接着向下拉到05年8月15日黄金分割回调位1.2541。交易软件立即自动地绘出黄金分割扩展位:1.2597 (0.382)、1.2631 (0.618)、1.2687 (1.000)、1.2743 (1.382)、1.2760 (1.500)和1.2777 (1.618)。

交易世界里,没有什么"圣杯"能让我们百发百中。在使用黄金分割时,我们会遇到挑战--价格回调,到达0.382位,但并不意味着在这个位置就一定会反转,有时在0.5的黄金分割位反转,有时在0.618的位置反转。比较特别的时候,价格忽视黄金分割位,并且迅速地冲破它们。黄金分割是有挑战性的,在上涨趋势中有可能会跌破设置的波段黄金分割位最低点,在下跌趋势中会反弹冲破设置的波段黄金分割位最高点。

  还有另外一个挑战性的问题,那就是如何确定波段的高点和低点,从而确定黄金分割位。在一些比较复杂的图形上,我们还没有找到权威和唯一的划分方法,来确定黄金分割位。这时候,黄金分割分析好像变成了猜谜游戏。

  扩展战术的案例

  在黄金分割分析法中,我们除了用到黄金分割回调位之外,也会用到黄金分割扩展位。

  人们可以使用黄金分割扩展位,预测价格到达的目标。因为众多的交易者选中了相同的位置,并且下了买卖订单,在黄金分割扩展位处,常会出现大量的交易。黄金分割扩展位也因此被看作是自我应验的预期。交易者在这里收获利润,或者止损,或者加仓。总之,这是交易者关心的地带。

  如何使用黄金分割扩展线?我们先来看一个上升趋势的例子。

  上升趋势中,一般来说在黄金分割扩展位通过做多盈利。以下图为例,您可以通过以下方式,获得黄金分割扩展位。

  首先,选中一个明显的波段低点,

  其次,拖动光标,选中最近的波段高点,

  最后,拖动光标,拖回到回调波段的低点。

  经过三步操作,我们就会得到一个波段的黄金扩展位。

  在下面的美元/瑞士法郎的一小时K线图中,我们绘制出了黄金分割扩展位。

  首先选中05年8月14日波幅低点1.2447,然后将光标拖到05年8月15日波幅高点1.2593,接着向下拉到05年8月15日黄金分割回调位1.2541。交易软件立即自动地绘出黄金分割扩展位:1.2597 (0.382)、1.2631 (0.618)、1.2687 (1.000)、1.2743 (1.382)、1.2760 (1.500)和1.2777 (1.618)。