英皇纵横汇海：本周投资者将密切关注全球主要央行动向(图)

周一至周五，每晚8-10点，分析师免费在线交流，欢迎您的参与。点击进入>> 重点要闻： 1/2 希腊和民间债权人就拖延已久的债务重组磋商接近达成协议 2/2 美国复苏情况脆弱，美联储主席贝南克持审慎态度 欧洲仍是美国经济的威胁 美国1月28日当周当周初请失业金人数降至36.7万 美国ISM-1月非制造业指数为56.8 美国12月工厂订单增加1.1% 美国12月耐用品订单修正为增长3.0% 美国1月非农就业岗位增加24.3万个 美国1月民间就业岗位增加25.7万个 美国1月失业率为8.3%，为09年2月以来最低 美国1月平均时薪增长0.2% 市场焦点： 2月6日 (星期一) 欧元集团会议 美国1月就业趋势指数 2月7日 (星期二) 澳洲央行议息决议 (1130) 美国IBD 2月消费者信心指数 美国12月消费者信贷 2月9日 (星期四) 中国1月CPI?PPI 英国央行议息决议 (2000) 欧洲央行议息决议 (2045) 美国一周初领失业金人数 美国12月批发库存?批发销售 2月10日 (星期五) 中国1月贸易数据 美国12月国际贸易收支 路透/密西根大学2月美国消费者信心指数 美国1月联邦预算 今日重要经济数据公布： 08：30 澳洲ANZ 1月网络招聘广告?前值 -1.1% 08：30 澳洲ANZ 1月报纸招聘广告?前值 +3.5% 08：30 澳洲12月零售销售月率终值?前值持平 08：30 澳洲12月零售销售季率终值?前值+0.6% 17：30 欧元区Sentix 2月投资信心指数?预测负13.1?前值负21.1 19：00 德国12月工业订单?预测+1.3%?前值 -4.8% 23：00 美国1月就业趋势指数?前值104.3 23：00 加拿大Ivey 1月采购经理人指数(PMI)?前值53.6 23：00 加拿大Ivey 1月经季节调整PMI?前值63.5 　　eUR 欧元 预估波幅： 阻力：1.3230 - 1.3345 - 1.3430 支持：1.3115 - 1.3000 - 1.2935 - 1.2800 　　本周投资者将密切关注全球主要央行动向，寻找继续实施宽松政策的迹象。此外，希腊第二轮救助协议的谈判仍然为市场所瞩目，而中国贸易和通胀数据以及大量企业财报也将在本周陆续公布。虽然有迹象表明全球经济增长依然十分脆弱，但可能将好于不少人原本的预期，这迫使投资者不得不迅速作出调整。欧洲央行、英国央行和澳洲央行在本周中都将举行政策会议，而上月美国联邦储备理事会(FED)承诺将至少在2014年底之前维持利率不变。虽然经济数据改善，而且欧元区债务危机缓和，但银行业和家庭继续削减负债导致的财务状况趋紧，或将令决策者继续放宽政策。欧洲央行本周四举行议息，但应先不会采取行动。据一项路透调查，欧洲央行可能等到3月会议上才会把利率从当前的纪录低点1.0%进一步降至0.75%。央行去年12月的三年期贷款操作取得成功，令市场益发预期其将暂时按兵不动；将在2月底进行的第二次操作，更增添了欧洲央行本周将采取观望态度的可能性。另一边厢，市场普遍预期英国央行本周四将把通过资产购买向经济注资的规模提高500亿英镑；而将于周三发布的通胀报告可能会暗示这将是最后一个注资举措。至于澳洲央行方面，市场几乎肯定其会在周二的会议上降息25个基点至4%。 　　欧元兑美元方面，自上周一触及1.3230的六周高位后，整周基本在1.32下方区间窄幅整固。投资人正等待希腊和民间债权人在交换债券的磋商结果。希腊官方多次表示接近达成协议，而欧盟经济暨货币事务执委雷恩(Olli Rehn)周四重申，协议将在周末达成。1.3230这个水准，为欧元从去年10月至今年1月的跌势的38.2%回檔位；而且去年12月下旬亦见欧元在1.32遇阻回落，因此若果短期欧元未能再向上作出突破，则可能会从目前之整固行情演变成较明显之回吐下跌。预计较近支撑在10天平均线1.3115及1.30关口，下一级支持则会指向25天平均线1.2935及1.28水平。另一边厢，倘若可成功上破，以近日约200点波幅计算，伸展涨幅可达至1.3430；较近阻力则可先看100天平均线1.3345。 　　欧元兑瑞郎则在1.20区徘徊，周三曾走低至1.2021，距离瑞士央行底线1.20仅一步之距，周五收报1.2073。瑞郎央行称将不惜代价捍卫该目标，令瑞郎升幅受限；而瑞士政府及主要党派均支持央行设定欧元/瑞郎1.20下限，称这是捍卫经济的根本需要。图表上见RSI及随机指数均呈上扬，可望欧元兑瑞郎短期有着反弹需要，不过亦料上升动能颇为有限。预计较近支撑在25天平均线1.21及1.2130，关键为1.22。至于若穿破1.20，鉴于央行干预威胁，亦可能未会释放出明显沽压，并可能维持着近期之踱步下试，支持料在1.1950及1.19水平，下一级为1.18关口。 　　欧元兑日圆方面，在上周初出现下挫后，周三于99.19止步回稳，周五收报100.61。预计当前重要阻力在102水平；倘若以黄金比率计算，自去年10月31日高位111.57至本月中低位96.99，这段1458点之跌幅，其38.2%反水平为102.55。另一值得注意阻力则在100天平均线102.95，其后目标则可望达至104.30，为50%之反弹水平。较近支撑在99，下一级支持位则会见于上月中低位97水平。 　　JPY 日圆 预估波幅： 阻力：76.85 - 79.00 - 80.55 - 81.75 支持：75.32 - 75.00 - 74.30 - 72.00 　　上周五数据显示，美国1月非农就业岗位增长24.3万个，创九个月最大增幅，失业率降至近三年最低8.3%，显示上季成长势头保持到了2012年初。美国公布的强劲就业数据刺激投资人买入美元，抛售日圆，更为强劲的经济数据令投资人对美国联邦储备理事会(FED)将在2014年前不会升息的预期受限。尽管美元兑日圆和瑞郎保持优势，但欧元因风险意愿改善而在尾盘收复失地，美股大涨和美国公债价格重挫显示投资人风险意愿改善.。上周市场焦点都放在美国，但预料本周应当轮到欧洲方面将备受瞩目。希腊仍处于欧元区危机的最前沿，该国政府还在努力欲达成能为政界领袖和民间债权人接受的财政改革协议，以避免出现无序违约。 　　日本方面，由于市场预期美联储将采取更多量化宽松，日圆近两周持续上涨，至上周美元兑日圆已跌至76关口。目前日本当局仍以口头威胁来箝制日圆升势，但日本央行可能已经如箭在弦，一旦日圆升势的动能加剧，央行就准备好采取行动。日本财务大臣安住淳上周五的言论令外汇市场更加紧张，他表示投机性日圆买盘开始增强，并重申将采取有力措施来应对日圆的"单边"走势。回想2010年，日本央行低估了日圆升值之痛，日圆于6月开始上涨，截至7月底已攀升7%，直到8月日圆又涨了3%，触发日股大跌，央行这才采取政策宽松行动，在日本央行8月举措未能成功阻升日圆后，财务省才终于在9月中旬出手干预以拉低日圆。政策行动缓慢与缺乏配合，令日本付出重大代价；7-9月日本经济成长率降至2%，其后一季则几近停滞。如今，政府与日本央行的配合更加默契。在去年3月，8月和10月，外汇干预与货币宽松举动都是同步进行。许多市场人士表示，日圆急剧升值并升穿去年10月触及的纪录高位75.32日圆，可能就会引发央行干预，因为一旦这个价位被破，日圆升值速度可能加快。 　　图表走势方面，目前美元兑日圆正进行低位整固。预计上方阻力在25天平均线76.85及250天平均线79，估计要升破此区域，才可扭转美元兑日圆近年之疲弱走势。以黄金比率计算，50%及61.8%之反弹水平将可达至80.55及81.75。另一边厢，倘若后市美元兑日圆进一步跌破75.32的纪录低位，则可能又会掀起风高浪急的行情，一方面先会在技术上引发美元兑日圆急挫，但另一方面同时又会促使日本出手干预。预计美元兑日圆进一步延伸跌幅可看至74.30以至72水平。 　　GBP 英镑 预估波幅： 阻力：1.5950 - 1.6010 - 1.6150 支持：1.5720 - 1.5570 - 1.5400* 　　英镑兑美元周五收报1.5812，盘中一度跌至1.5749，美国就业数据强于预期，打压美国联邦储备理事会(FED)将推出进一步货币政策的预期，因而提振美元；但其后风险偏好持续向好，则又促使英镑兑美元收复跌幅。英国服务业PMI数据良好，缓和了英国经济陷入衰退的忧虑。MARKIT/英国皇家采购与供应学会(CIPS)周五公布，英国1月服务业采购经理人指数(PMI)为56.0，为3月以来最高，12月为54.0，调查预估为53.5。该数据接着上周稍早直指建筑业和制造业扩张的数据，为英镑走势带来提振。股市守住近期涨势，且市场人士称美联储对美国经济前景措辞温和，令美元承压，且随着全球经济增长放缓的忧虑缓和，英镑可能因此得到支持。市场广泛预期本周英国央行将公布推出追加500亿英镑规模的量化宽松政策，以支持英国经济复苏。英国央行货币政策委员会(MPC)委员普森上周在访问中表示，英国央行可能推出更多经济刺激措施，因看来通胀势将下跌，与预期一致。普森在接受彭博电视财经新闻频道访问时表示，他计划对扩大量化宽松投下赞成票，这是迄今来自任何一位央行委员最明确的承诺。普森表示，他相信央行其它委员也在认真考虑扩大资产买进。 　　图表走势方面，由1月13日低位1.5233累积回升近650多点子至1.58上方，上方正见考验着两道阻力分别见于200天平均线1.5950及250天平均线1.6010，自去年10月底来英镑一直未能突破200天平均线；进一步可看至1.6150。但鉴于RSI及随机指数均已达至90水准之上，在严重超买之状态下，看来续涨动力将颇为缺乏，甚至有整固回调之倾向。预计较近支持在10天平均线1.5720及50天平均线1.5570，关键则为1.54。 　　CHF 瑞郎 预估波幅： 阻力： 0.9200 - 0.9350 - 0.9400 支持： 0.9100 -0.9080 - 0.8960 　　瑞士方面，金融时报网络版周四报导，瑞士央行代理总裁乔丹表示，央行将以"最大的决心"执行瑞郎/欧元汇率上限。瑞士央行的职责是维持维持物价稳定，该央行将瑞郎/欧元汇率上限定在1.20瑞郎，以避免经济陷入衰退。同时，周五有报导称瑞士政府及主要党派支持央行设定欧元/瑞郎1.20下限，称这是捍卫经济的根本需要。继前瑞士央行总裁希尔德布兰德在上个月因为交易丑闻而辞职后，瑞郎兑欧元已经测试1.20水准，一些投资者试图挑战瑞士央行维护汇率的决心，上周三欧元兑瑞郎触低至1.2021的四个半月低位。 　　美元兑瑞郎走势，近日争持于0.91至0.9250区间，形成横盘待变格局。预料倘若可进一步突破0.91关口，以黄金比率计算， 50%及61.8%之回调水平将会分别看至0.9080及0.8960。至于较近阻力见于10天平均线0.92及25天平均线0.9350，下一级则在0.94水平。 　　AUD 澳元 预估波幅： 阻力：1.0800 - 1.0970 - 1.1030 支持：1.0730 - 1.0620 - 1.0500 - 1.0390 　　澳洲数据显示，1月AIG/CBA服务业表现指数 51.9，好于前值49.0。近期一系列澳洲经济数据均表现良好，显示澳洲经济确实坚挺，以及美联储未来两年维持低利率的承诺，均促使澳元兑美元今年以来持续走高。 　　澳元兑美元，上周五升达1.0793的六个月高位，已升破了在去年9月及10月造出的高位1.0764及1.0752；亦因此一组双底型态已见成形，只要本周能持稳于1.0730的颈线位置上方，则可望澳元将有维持上涨之倾向。而当前阻力正为上周仅一步之遥而未能突破之1.08关口，下一级阻力则会看至1.0970及50周保历加通道1.1030。至于较近支撑可先参考1.0730，若未能守稳则见历时两个月多之涨势或要缓止，并有向下压回至10天平均线之需要；近期均见澳元在触低至10天线后再呈反弹，故目前处于1.0620之10天平均线将更显关键，守稳着仍会延续着小回大涨之形势；否则，调整加深幅度将达至1.05及1.0390水平。 　　cad 加元 预估波幅： 阻力：1.0020 - 1.0110 - 1.0200 支持：0.9905 - 0.9720 - 0.9600 　　美元兑加元上周五跌至逾三个月低位，因美国就业岗位急升，提振投资人对美国经济前景的信心，令美元避险买需减弱，同时令商品货币普遍受惠。数据显示美国1月非农就业岗位增加24.3万个，增幅为2011年4月以来最大，远超越分析师预期；1月失业率降至8.3%，为约三年来最低。加拿大同日亦公布了1月份就业数据，加拿大统计局公布，该国1月就业岗位增加2300个，低于预估的增加2.31万个，其中兼职工作岗位的增幅仅为5900个，被全职工作岗位减少3600个所抵销；1月失业率小升至7.6%，12月时为7.5%。加拿大总理哈珀对加拿大最新的失业率数据表示失望，但受美国就业成长迹象鼓舞；哈珀表示预计加拿大经济缓慢但平稳成长，将坚持削减支出计划，并表示没有太多迹象显示加拿大经济今年将出现衰退或危机。 　　美元兑加元已见连跌四周，上周五低见至0.9923，自上月中跌破三角后，美元兑加元反复探低，目前预料首要挑战的将为250天平均线0.9905，估计破位才可见美元跌势持续，其后支撑预估为0.9720及0.96水平。阻力位则看10天平均线1.0020及25天平均线1.0110，进一步可看至1.02水平。 　　cLh 3月期油 　　美国劳工部周五公布，1月非农就业岗位增加24.3万个，调查预估为增加15万个。1月份增幅为2011年4月以来最大，12月修正为增加20.3万个；失业率为8.3%，为2009年2月以来最低，调查预估为8.5%，12月为8.5%。此就业报告为近期经济改善迹象的最新凭证，亦提振了接下来油需求将上升的希望。美国原油期货周五上涨，结束五天跌势；纽约3月原油期货收报97.84美元，脱离周四所及的一个月低位95.44美元。另外，伊朗最高领导人哈梅尼周五在国家电视台直播的讲话中，就石油禁运发出警告，称伊朗将在"适当的时间"进行报复；消息刺激油价在早盘上涨，其后良好的经济前景扩大油价的升幅。尽管上周五油价上升，但整周累计油价仍是收跌，下滑1.72美元或1.73%，受累于周中公布的库存数据，该报告显示原油库存增幅高于预期，汽油库存意外大幅增加。 图表走势分析，油价在1月份走势原先处于横盘整固，但上周跌破250天平均线支撑，虽然周末回升，但始终仍见受压着250天线，并且亦位于1月份运行底部之下方，因此，倘若油价短期未能重返98水平上方，则仍见持续下试风险；尤其10天及25天平均线才在两周前呈现利淡交叉，价位走势仍见受制着短期下降趋向线，故可预料低处尚未算低。预料下一级支持将可至200天平均线96.15及100天平均线94.35美元，关键则在去年12月低位92.95美元。另一边厢， 英皇金融集团 纵横汇海分析部 纵横汇海网址：www.MW801.com / www.25742229.com 手机网站 www.92621888.com 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心 8楼801室 走势咨询热线： 9262 1888 / 2574 2229 国内电话：135 6070 1133 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)   <本文结束> www.ourxun.com