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外汇交易中常见技术指标及应用

时间:2013-10-15 13:38:23  来源:钱讯网  作者:  

  编者按:技术指标是根据价、量的历史资料,通过建立一个数学模型,给出数学上的计算公式,得到一个体现金融市场的某个方面内在实质的指标值,指标反映的内容大多是无法从行情报表中直接看到的,它可为我们的操作行为提供指导方向,常见的指标有相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、平滑异同移动平均线(MACD)等。

  交易者在分析图表的时候,经常会运用一些技术分析指标,以更清楚地确认市场趋势,更好地掌握入市,出市点。以下是一些经过实践检验,最广泛使用的指标,希望对投资者有帮助。

  移动平均线(MovingAverage)

  移动平均线是将过去若干时段的收市价格进行平均,所画出的线。和蜡烛图不同的在于,它更可靠地反映了价格的趋势。

  以下为2种不同的移动平均线:

  简单移动平均线(SMA)-简单移动平均线就是将若干(n)时段(如5或10分钟,每天等)内的收价逐个相加起来,再除以总时段n,就得到第n时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上,并用曲线连接起来,就得到n时段平均线。

  平滑移动平均线(EMA)–由于移动平均线是一个滞后指标,为了更贴近市场走向,平滑移动平均线在计算平均值时,给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。

  移动平均线有很多用途,主要用于识别/确认趋势,以及识别/确认阻力位,支撑位。比如:快线向上超过慢线,称为“金叉”,为买入信号。当快线向下穿越慢线,称为“死叉”,为卖出信号。

  随机指数(STC)

  随机指数也称为KD线,它衡量收盘价在最高价,最低价区间所占的位置,以判断趋势,及进出市场点。随机指数坐标在0-100比例范围内。K线表示收盘价与一定时间内最高价,最低价的百分比,例如,20表明价格在最近一段时间内的20%位置。D轴则平均了K轴。

  随机指数(KD线)的具体数学公式比较复杂,但其应用却相对简单,直观。随机指数可以帮助我们:

  判断趋势:

  指标为80以上表示强劲的上升趋势,市场处于所谓的“超买状态”;如果指标在20以下则为一强劲的下降趋势,市场就处于所谓“超卖状态”。

  判断买卖信号:

  1.K线高於D线,但於超买区内向下跌破D线,为卖出讯号(死叉)

  2.K线低於D线,但於超卖区内向上突破D线,为买进讯号(金叉)

  3.K、D线在高价区连续出现两次以上交叉,为卖出讯号

  4.K、D线在低价区连续出现两次以上交叉,为买进讯号

  5.K、D线与价走势背离时,为反转讯号。相对强弱指数(RSI)

  RSI为相对强弱指数(relativestrengthindex),是衡量市场上涨与下跌力量的指标。若上涨力量较大,则计算出来的指标上升;若下跌的力量较大,则指标下降,由此测算出市场走势的强弱。

  RSI的应用

  1.一般而言,RSI在高位掉头向下为卖出讯号,在低位掉头向上为买入信号。

  2.RSI出现M顶可以卖出,出现W底可以买入。

  3.RSI出现顶背离可以卖出,出现底背离可以买入。

  4.RSI跌破其支撑线是卖出信号,升越其阻力线为买入信号。

  5.RSI的参数常见取5~14。参数大的指标线趋势性强,但反应滞后,称为慢速线;参数小的指标线灵敏,但易产生飘忽不定的感觉,称为快速线。若慢速线与快速线同向上,升势较强;若两线同向下,跌势较强;快速线上穿慢速线为买入信号;快速线下穿慢速线为卖出信号。

  保利加通道(Bull)

  保利加通道是由保利加博士发明的一个由标准差来判断市场阻力位/支撑位的方法。

  通道由三条线组成。中线为其一简单移动平均线,通常为20天简单均线。通道顶为20天平均线加2倍标准差,通道底则为20天平均线减2倍标准差。

  如果价格在移动平均值的上部表明宜“卖出”,反之,如果在变动平均值的下方,则宜“买进”。

  交易者经常使用保利加通道洞察价格突变、捕捉趋势变化、辨别潜在的支持/阻力位及通过波幅的拓宽及缩窄寻获突破位。

  移动平均值背驰指标(MACD)

  MACD是用移动平均线在价格图表中找寻交易信号的更具体的方法。它是由GeraldAppel发明的,用来描画26天指数平均线和12天指数平均线间的差异。另外,9天移动平均线常被用作为强弱触发线,意为当MACD和此线交叉向下,此为一下跌信号;当MACD和此9日线交叉向上,则为一上涨信号。

  和其它指标一样,交易者研究MACD指标以寻求技术指标与市场价格之间技术背离的早期讯号。如果MACD上升且其阶段底部在提高,而同时价格还在下跌创新低,这可能是一个强烈的买入信号。相反,如果MACD在下降且其阶段高点在逐渐降低,但是汇价却在创新高,这是强烈的熊背离和卖出讯号。

  根据与市场价格的背离,寻找市场先机:

  a)当价格不断走高,而MACD不断走低,表明买方力量减弱,表明市场可能进入下跌

  b)当价格不断走低,而MACD开始不断走高,表明卖方力量减弱,市场可能进入上升

  运用柱状图和市场的背离,寻找市场先机

  黄金比率回调/预测(Fibonacci)

  黄金比率是意大利数学家费波纳契(Fibonacci)发现的宇宙万物的一个规律,即0.236,0.382,0.500和0.618等关键数字。市场价格对黄金分割数字比较敏感。

  黄金比率可以帮助我们计算阻力位和支撑位。

  黄金比率预测:

  在一波上涨行情后出现的回调经常会在之前涨幅的0.382,0.500,0.618处受到较大的支撑;同样在一波下跌行情后出现的反弹经常会在之前跌幅的0.382,0.500,0.618处受到较大的阻力。

  黄金比率回调:

  一波上涨行情后经过一定的回调然后再发动第二波上涨行情,这时第二波上涨行情的幅度经常会是第一波上涨幅度的0.618,或等长,或1,1.618倍;同样一波下跌行情后经过一定的反弹然后再发动第二波下跌行情,这时第二波下跌的幅度经常会是第一波下跌幅度的0.618,或等长,或1,1.618倍。

  值得注意的是:所有的技术指标,归根到底,都是对过去历史价格的演算,所以都是滞后指标。单独运用一个指标是非常不明智的。应该结合趋势线等一起运用,以确认趋势和进出点。